Alza de bolsa impulsa rentabilidad de fondos mutuos y AFP: ¿cómo beneficia a ahorristas?

Lima 14 Jul. (ANDINA) -

El fuerte repunte registrado por los mercados bursátiles en la jornada de hoy ha puesto nuevamente el foco en el desempeño de los instrumentos de inversión vinculados a la renta variable y en sus efectos sobre los ahorros de quienes participan en fondos mutuos y fondos de pensiones administrados por las AFP.

En ese contexto, Carlos Vargas, CEO de VAG Global by TPC Group, explicó que tanto los fondos mutuos como las AFP invierten una parte importante de sus recursos en acciones que cotizan en bolsa, además de bonos y otros instrumentos financieros."Cuando los mercados bursátiles registran un repunte sostenido, el valor de esos activos aumenta y, en consecuencia, también se incrementa el valor del patrimonio administrado por los fondos", señaló en declaraciones a la agencia Andina.Indicó que, para un afiliado a una AFP o un inversionista en un fondo mutuo, ello significa que sus ahorros pueden experimentar una mayor valorización, especialmente si mantienen un horizonte de inversión de largo plazo.No obstante, precisó que el beneficio dependerá de la composición de cada fondo y del porcentaje de recursos invertido en renta variable.Mayor rentabilidadEl especialista explicó que una subida de la bolsa mejora la rentabilidad de estos fondos porque aumenta el precio de las acciones que forman parte de sus portafolios."Si un fondo posee participaciones en empresas cuyos valores se aprecian en el mercado, el valor total del fondo también se incrementa", afirmó.Agregó que un mercado bursátil al alza suele reflejar mejores expectativas sobre el crecimiento económico, mayores utilidades empresariales y un entorno de mayor confianza para los inversionistas.Según indicó, estos factores generan ganancias de capital que se trasladan al rendimiento del fondo, aunque este también incorpora otros componentes, como bonos, instrumentos de deuda y activos internacionales.Efecto en los saldosRespecto al momento en que este efecto se refleja en los saldos de los afiliados e inversionistas, Vargas sostuvo que, en términos operativos, la valorización suele observarse prácticamente de manera diaria, ya que tanto las AFP como los fondos mutuos actualizan con frecuencia el valor de sus portafolios utilizando precios de mercado.Sin embargo, indicó que, desde una perspectiva financiera, el verdadero beneficio debe evaluarse en el mediano y largo plazo, debido a que los mercados presentan fluctuaciones naturales y un alza puntual puede ser seguida por correcciones.En ese sentido, recomendó no tomar decisiones basadas únicamente en movimientos de corto plazo, sino mantener una estrategia de inversión consistente con el perfil de riesgo y los objetivos financieros de cada persona."Un repunte bursátil representa una buena noticia para millones de personas que ahorran a través de AFP o fondos mutuos, ya que contribuye a incrementar el valor de sus inversiones. Sin embargo, es importante recordar que estos instrumentos están diseñados para generar rentabilidad a lo largo del tiempo, por lo que las variaciones de corto plazo deben analizarse con prudencia y dentro de una estrategia de inversión de largo plazo", puntualizó.