Lima 23 Abr. (ANDINA) -
El presidente de Cofide, Jorge Velarde, señaló que el nuevo financiamiento subordinado nivel 1 permitirá a las cajas municipales y entidades microfinancieras apalancar su capacidad crediticia hasta 10 veces, lo que impulsará significativamente el acceso al crédito para las micro y pequeñas empresas (Mypes).
Velarde explicó que este instrumento, al ser considerado como capital de máxima calidad, facilitará el crecimiento de la cartera de colocaciones del sistema microfinanciero.
“Lo más importante es que el subordinado perpetuo equivale a capital, que es el más alto nivel. Este capital permite a las cajas apalancarse hasta 10 veces en financiamiento”, precisó en declaraciones a la agencia Andina, tras su participación en el Seminario Internacional de Microfinanzas (SIM) Arequipa 2026.
Indicó que el programa, aprobado inicialmente por 450 millones de soles, podría traducirse en una expansión de hasta 4,500 millones de soles en nuevas colocaciones dirigidas principalmente a las Mypes.
Velarde señaló que, de cumplirse las condiciones establecidas, los desembolsos podrían concretarse en un plazo aproximado de seis meses a un año, dependiendo del cumplimiento de los requisitos por parte de las entidades financieras.
Impacto sostenido
A diferencia de otros programas estatales, el titular de Cofide destacó que este mecanismo tiene una vocación permanente, ya que contempla un plazo de hasta 60 años, de los cuales los primeros 40 serán considerados como capital nivel 1 según la regulación vigente.
“Esto permitirá ampliar por 40 años la capacidad de colocación de las cajas, generando un impacto sostenido en el financiamiento a las Mypes”, subrayó.
Asimismo, remarcó que el objetivo del programa no es atender situaciones de crisis, sino fortalecer a un sistema que ha demostrado solidez en el país.
“Este producto no nace con un enfoque de salvataje, sino para impulsar el crecimiento del sistema de cajas y su rol en la inclusión financiera”, afirmó.
Mayor inclusión financiera
Velarde advirtió que aún existe una brecha importante en el acceso al sistema financiero, ya que cuatro de cada diez peruanos no cuentan con servicios financieros formales.
En ese sentido, explicó que el programa contempla condiciones orientadas a ampliar la cobertura, incluyendo metas de incorporación de nuevos clientes y mayor participación de Mypes en las carteras.
Además, señaló que se busca avanzar hacia una “inclusión financiera 2.0”, basada en el uso de herramientas tecnológicas, inteligencia artificial y soluciones digitales que permitan reducir costos operativos y mejorar la atención al cliente.
“Se trata de ofrecer soluciones integrales, no solo crédito, sino también ahorro, billeteras digitales y otros servicios acordes a las necesidades de los usuarios”, indicó.
Desafíos del sistema de cajas
El presidente de Cofide también identificó debilidades en el sistema de cajas municipales, principalmente en materia de gobierno corporativo, lo que limita la atracción de inversionistas estratégicos.
Explicó que, al depender de los municipios, estas entidades suelen enfrentar restricciones para fortalecer su capital, por lo que iniciativas como el financiamiento subordinado resultan clave para su crecimiento.
No obstante, destacó que las cajas cuentan con ventajas competitivas importantes, como la confianza de sus clientes y el conocimiento de las realidades locales, lo que les permite competir frente a fintech y neobancos.
Apoyo complementario
Velarde agregó que Cofide también ofrece mecanismos de garantía de cartera, mediante los cuales puede compartir hasta el 50% del riesgo crediticio de los portafolios Mypes, reduciendo la necesidad de capital de las entidades financieras.
Finalmente, resaltó que la entidad mantiene una activa presencia en Arequipa, donde ha financiado proyectos de energía por más de 214 millones de dólares y evalúa nuevas inversiones en sectores como industria, turismo y energía.